쇼맨 헥터(하비에르 바르뎀)는 어느 날 노래하는 악어 라일(숀 멘데스)을 발견하게 되고,
돈과 명예를 얻게 될 성공적인 무대를 꿈꾼다.
그러나 무대공포증에 있던 라일로 인해 무대는 실패하고
헥터는 라일을 홀로 도심에 남기고 떠난다.
 
한편, 뉴욕에 이사 온 프림 가